AI mikroshēmu piegādātāja Nvidia pirmā ceturkšņa finanšu rezultāti
Top AI mikroshēmu piegādātājs Nvidia ziņo par fiskālā pirmā ceturkšņa rezultātiem trešdien pēc tirgus slēgšanas, un Wall Street prognozē zināmu palēninājumu pēc iepriekšējā straujā izaugsmes.
Nvidia pieprasījums joprojām augsts
Neskatoties uz to, aprīļa beigās noslēgušajam ceturksnim skaitļi būs iespaidīgi, jo tā mikroshēmas joprojām ir ļoti pieprasītas datu centriem, kas tiek izmantoti ģeneratīvajā mākslīgajā intelektā.
Analītiķi, kuri aptaujāti FactSet, prognozē peļņu uz akciju 474% pieaugumu līdz 5,22 ASV dolāriem, ar ieņēmumiem, kas palielinājušies par 241% līdz 24,5 miljardiem ASV dolāru. Tas būtu mazāk nekā iepriekšējā ceturkšņa 765% peļņas pieaugums un 265% ieņēmumu pieaugums.
Nvidia akciju vērtība pieaug
Tikmēr Nvidia akcijas vērtība ir pieaugusi par 87% 2024. gadā un ir aptuveni 200% augstāka nekā pirms gada. Nvidia tagad ir trešais vērtīgākais uzņēmums pasaulē ar tirgus kapitalizāciju 2,3 triljoni ASV dolāru, kas atpaliek tikai no Apple un Microsoft. Taču akciju vērtība pēdējos divos mēnešos ir bijusi gandrīz nemainīga.
Jaunais Nvidia Blackwell mikroshēma
Nvidia atklājums martā par jauno Blackwell mikroshēmu ir likuši dažiem analītiķiem sagaidīt palēninājumu pārejas laikā no vecajiem H100 mikroshēmām uz nākamās paaudzes modeļiem, kas gaidāmi publiskai pieejamībai vēlāk šogad.
Bank of America analītiķi ceturtdienas piezīmē norādīja šo palēninājumu kā iespējamu Nvidia akciju svārstību avotu pēc peļņas publicēšanas.
Lai gan Bank of America prognozē, ka Nvidia ziņos par spēcīgiem skaitļiem salīdzinot ar Wall Street konsensu, analītiķi sagaida, ka uzņēmuma otrā ceturkšņa vadlīnijas atzīmēs pirmo reizi, kad secīgais izaugsmes temps būs mazāks par 10%.
Tikmēr tā redz bruto peļņas samazināšanos no aptuveni 77% pirmajā ceturksnī līdz “normalizētajam” diapazonam 75%-76% nākamajam ceturksnim.
“Tomēr pat ja NVDA varētu potenciāli sasniegt šos optimistiskos prognozes, akciju vērtība varētu reaģēt nelabvēlīgi, jo lāči, visticamāk, sūdzēsies, ka: 1) NVDA secīgais pārdošanas apjoma pieaugums palēnināsies līdz ‘tikai’ 7-8% secīgi FQ2 (Jūlijs) prognozē, kas ir daudz zem vidusmēra vai labāka pēdējo dažu ceturkšņu laikā, 2) [bruto peļņa] sasniedz maksimumu un samazinās kā cenu spiediena pazīme, nelabvēlīga maisījuma (vairāk H20 sūtījumu uz Ķīnu un/vai vairāk izpratnes vienību) un pieprasījuma samazināšanās/piegādes atvieglošana,” teikts piezīmē.
Bank of America ir pozitīvi noskaņota pret Nvidia, dodot akcijai “pirkt” reitingu un cenu mērķi 1,100 ASV dolāru apmērā, kas liecina par iespējamu pieaugumu par 19% no piektdienas slēgšanas cenas.
Morgan Stanley arī ir optimistisks par Nvidia
Pagājušajā mēnesī Morgan Stanley analītiķi arī bija optimistiski noskaņoti pret Nvidia, sakot, ka nav pazīmju par izaugsmes pauzi pārejas laikā uz Blackwell mikroshēmu, jo pamatpieprasījums joprojām ir stiprs.
- “NVDA turpina redzēt stipras izdevumu tendences AI jomā, ar pieprasījuma uzlabojumiem no dažiem jaunajiem klientiem, piemēram, Tesla un dažiem suvereniem,” rakstīja analītiķi.
Un neskatoties uz pieaugošo konkurenci no Intel, Huawei, Samsung un citiem, Morgan Stanley sagaida, ka Nvidia saglabās savu tirgus daļu.
- “Blackwell paaudzes cenu noteikšana izskatās spēcīga konkurences ziņojumam – samazinot entuziasmu par konkurentu piedāvājumiem,” tika piebilsts.
