Nepieciešama revolūcija finanšu izglītībā
No 13. līdz 17. maijam GameStop, AMC, BlackBerry un citu uzņēmumu akciju vērtība strauji pieauga un pēc tam kritās, ko iedvesmoja Keita Gila, tiešsaistē pazīstama kā Roaring Kitty, pirmā ziņa X (agrāk pazīstama kā Twitter) pēc vairākiem gadiem. Tiešsaistes kopiena r/wallstreetbets, izmantojot Reddit, atkal kļuva aktīva, un indivīdi publicēja savus ienākumus (un sekojošos zaudējumus). 48 stundu laikā pēc Roaring Kitty ziņas GameStop tirdzniecības apjoms bija ievērojami augstāks par vidējo.
Neskatoties uz tās ietekmi uz noteiktām tirgus jomām, šis ieguldījumu veids pārstāv tikai nelielu daļu no visiem mazumtirgotāju ieguldītājiem. Faktiski tikai aptuveni 14% mazumtirgotāju iegulda, jo tie cenšas pārspēt tirgu.
Par laimi, daudz vairāk mazumtirgotāju ieguldītāju ir visvairāk motivēti ar mērķiem uzkrāt naudu pensijai, nākamajām paaudzēm, ārkārtas fondiem vai nozīmīgiem ieguldījumiem, piemēram, izglītībai vai mājas iegādei. Piemēram, 48% mazumtirgotāju iegulda ar mērķi uzkrāt pietiekami daudz naudas pensijai un 43% iegulda, lai veidotu bagātību sev un saviem pēcnācējiem.
Mazumtirgotājiem ir saprātīgi, ka var būt grūti izdomāt pareizo stratēģiju šo mērķu sasniegšanai. Informācijas pieplūdums no sociālajiem medijiem, vienaudžiem un finanšu pakalpojumiem var pievienot troksni.
Nepieciešama revolūcija finanšu izglītībā
Šodien ir liela iespēja politikas veidotājiem un finanšu iestādēm uzņemties iniciatīvu un labāk atbalstīt mazumtirgotāju ieguldītājus.
Visā pasaulē ir nepieciešama revolūcija finanšu izglītībā. Pētījumi rāda, ka mazāk nekā puse pieaugušo ASV ir finansiāli izglītoti, un finanšu izglītības līmenis ir vēl zemāks starp Gen Z – tas ir daudz par zemu.
Tikai 48% ieguldītāju izmanto finanšu konsultantu. Profesionālie un institucionālie ieguldītāji (piemēram, tie paši hedžfondi, kurus memakciju kustība uzskata par pretinieku) piekļūst vairāk ekspertīzei un informācijai nekā mazumtirgotāju ieguldītāji. Neskatoties uz pieaugošo finanšu izglītību, informācijas asimetrija pastāv un individuālajiem ieguldītājiem ir ierobežota piekļuve sofisticētiem rīkiem, dziļiem tirgus datiem un lieliem kapitāla fondiem, kas ir pieejami institucionālajiem un profesionālajiem ieguldītājiem.
Lai gan 65% mazumtirgotāju ieguldītāju ir ieinteresēti saņemt plašāku padomu, augstas izmaksas un atļaujas problēmas daudziem liedz meklēt finanšu konsultantu pakalpojumus.
Šim šķērslim ir daži potenciālie risinājumi. Finanšu mācību jāuzskata par mūža garuma ceļojumu, kas jāievieš izglītības sistēmās un darba vietās visā pasaulē. Jaunas inovācijas finanšu padomos – tostarp AI konsultanti un citi tehnoloģiju papildināti konsultantu pakalpojumi – piedāvā pielāgotus padomus atbilstoši individuālajiem finanšu ierobežojumiem un mērķiem.
Iepazīstot mazumtirgotāju ieguldītāju klasi
Dati liecina, ka mazumtirgotāju ieguldītāji var piedzīvot zemākus atdevumus, izvēloties individuālas akcijas, un dažos gadījumos izvēlēties riskantākus vai mazāk likvīdus aktīvus, piemēram, opcijas.
Uzlaboti dati par mazumtirgotāju ieguldītāju vēlmēm un uzvedību var palīdzēt institūcijām un politikas veidotājiem vadīt ieguldītājus uz dažādotiem portfeļiem, kas atbilst viņu riska tolerancei un ilgtermiņa finanšu mērķiem. Labāka izpratne par mazumtirgotāju ieguldītajiem var informēt par uzlabotiem produktiem, informācijas apmaiņu un politiku, kas atbilst pašreizējai mazumtirgotāju uzvedībai un neaizsargātībai.
Politikas veidotājiem un finanšu iestādēm jālīdzsvaro piekļuve finanšu tirgiem ar ieguldītāju aizsardzību. Tas ietver caurspīdīguma palielināšanu par investēšanas riskiem un izmaksām, kā arī nodrošinot to, ka ieguldītāji ir pilnībā informēti pirms lēmumu pieņemšanas. Tas var izpausties kā uzlaboti uzvedības mudinājumi vadīt ieguldītājus uz saprātīgākajiem lēmumiem un plaša finanšu padomu pieejamība. Šie pasākumi tiecas radīt taisnīgāku un drošu finanšu vidi, vienlaikus veicinot atbildīgu dalību tirgos.
Politikas veidotaji un finanšu nozare var pilnveidot individuálu ieguldítáju spéjas, uzlabojot piekļuvi kapitála tirgiem, palielinot piekļuvi finanšu izglítíbai un padomam un samazinot izmaksu šķérslus. Kombinácijá ar šo šíe grupas jánodrošina laiku izpratne par mazumtirgotáju ieguldítáju klasi un radít produktus un politiku, kas vislabák atbilst viņu vajadzíbám.
Meagana Endrjūsa ir galvenais kapitála tirgu un atbildigas investicijas vaditajs Pasaules Ekonomikas Forumá. Hallija Spíra ir speciálists kapitála tirgu un noturibas iniciatívas jomá Pasaules Ekonomikas Forumá.
