Tirgus atelpa pēc Nvidia gaidītā peļņas pārskata
Tirgus atelpa pēc Nvidia ilgi gaidītā peļņas pārskata, kurš pārspēja prognozes, ar ieņēmumiem, kas pieauguši par 262% salīdzinājumā ar pagājušo gadu, sūtot tās akciju cenu uz visu laiku augstāko punktu – $1,017 pēc tirgus slēgšanas. Vadīts ar milzīgu pieprasījumu pēc mākslīgā intelekta, mikroshēmu ražotājs arī paziņoja par 10 pret 1 akciju sadalījumu, kas padarīs akcijas pieejamākas mazumtirgotājiem un varētu vēl vairāk paaugstināt akciju cenas.
Nvidia vadītājs par nozares pārmaiņām
“Nozare piedzīvo lielas pārmaiņas,” teica Nvidia izpilddirektors Džensens Huangs trešdienas peļņas zvana laikā. “Nākamā rūpnieciskā revolūcija ir sākusies. Uzņēmumi un valstis sadarbojas ar Nvidia, lai pārveidotu triljonu dolāru vērtu datu centru bāzi, paātrinot datorizēšanu un veidojot jauna veida datu centrus, mākslīgā intelekta rūpnīcas, lai ražotu jaunu preci – mākslīgo intelektu.”
Nvidia akciju straujais kāpums
Nvidia akcijas ir strauji kāpušas pēdējā gada laikā: tās ir pieaugušas par 200% pēdējo 12 mēnešu laikā un par 87% kopš 2024. gada sākuma. Tās straujais izaugsmes temps ir izvirzījis to trešajā vietā pasaulē pēc tirgus kapitalizācijas, apsteidzot tādus konkurentus kā Amazon un Meta. “Svarīgākā akcija uz planētas Zemes,” pēc Goldman Sachs teiktā, ir palīdzējusi pacelt visu S&P 500 indeksu uz visu laiku augstākajiem rādītājiem, un vēl viens peļņas pārspējums ir pozitīvs signāls, ka Nvidia neplāno drīz palēnināt tempu.
Pieprasījums pēc Nvidia elektriskajiem ķēžu blokiem
Pieprasījums pēc Nvidia elektriskajiem ķēžu blokiem, zināmiem kā grafikas apstrādes vienības (GPU) un datu centriem, ir bijis “neiedomājams,” teica Huangs. Par to lielā mērā ir atbildīgas tādas lietojumprogrammas kā ChatGPT un GPT-4, kā arī strauji augoša klase mākslīgā intelekta start-up uzņēmumu, ko Huangs lēš no 15 000 līdz 20 000 firmu. Un tas neietver uzņēmumus, kas koncentrējas uz autonomo automašīnu, digitālo rakstzīmju dizainu un biotehnoloģiju firmu izstrādi, viņš teica, kas ir novedis pie lielākas klientu pieprasījuma.
“Mēs skrienam katru dienu,” teica Huangs. “Klienti uz mums izdara lielu spiedienu, lai mēs piegādātu sistēmas un uzstādītu tās pēc iespējas ātrāk.”
Nvidia viegli pārspēj augstas prognozes
Pagājušajā gadā Nvidia nav bijis nekādu problēmu viegli pārspēt augstas prognozes: tā ir pārspējusi EPS prognozes vidēji par 20% pirms trešdienas izlaišanas. Tāpēc ienākot peļņas paziņojumā, Volstrītas prognozes bija augstas – analītiķi prognozēja $24,65 miljardus ieņēmumu. Bet $26 miljardi, ko Nvidia ziņoja, bija labi 5,5% vairāk par Nvidia datu centra ieņēmumiem, kas veido lielāko daļu no kopējiem ieņēmumiem. Tie bija $22,6 miljardi kvartālī, virs Volstrītas $21,13 miljardu prognozes un par 427% vairāk nekā pagājušajā gadā šajā pašā laikā. Nvidia akciju cena pieauga līdz pat 4,4% pēc tirgus slēgšanas sekot peļņas ziņojumam, pirmo reizi šķērsojot $1,000 slieksni peļņas zvana laikā.
Nvidia dominances avots
Nvidia dominances avots ir tās milzīgais priekšrocības AI aparatūras tirgū. Nvidia bija pionieris GPU attīstībā, specializētiem datoru čipiem, ko sākotnēji izmantoja spēlēm, bet tad virzīja tirgū AI izstrādātajiem, jo AI sektors ir strauji izplecies.
Nvidia aparatūras spēle ir atbalstīta ar dziļiem ieguldījumiem programmatūrā: Tās CUDA programmēšanas interfeiss, kas darbojas ekskluzīvi uz tās čipiem, ir obligāts lietojums daudziem AI izstrādātajiem un galvenais iemesls, kāpēc tai ir izdevies aizstāvēt savu gandrīz monopolu AI jomā.
Nvidia bizness ārpus AI čipu attīstības
Nvidia bizness ārpus AI čipu attīstības bija relatīvi otršķirīgs. Uzņēmuma spēļu nodaļa, kas reiz bija tās biznesa kodols, ierakstīja $2,6 miljardus ieņēmumu, kas ir par 8% mazāk nekā iepriekšējais ceturksnis. Tās automobiļu nodaļa ierakstīja pieaugumu uz $329 miljonu ieņēmumiem, bet Nvidia citas biznesa līnijas bija niecīgas salīdzinot ar tās AI čipu ražošanas ieguldījumiem.
Nvidia konkurenti pastiprina konkurenci
Kopš šī gada sākuma Nvidia konkurenti ir pastiprinājuši konkurenci AI aparatūras jomā. Intel, kas saņem $8,5 miljardus CHIPS Act finansējuma, iepriekšējajos mēnešos laidis klajā savu Gaudi 3 AI čipu, kas konkurēs ar Nvidia augstas klases Blackwell modeli. Lielie tehnoloģiju uzņēmumi AI izstradatjiem, tostarp Google un Microsoft, ir paziņojuši ka viņi projektē savus AI čipus iekšpusē lai samazinatu atkaribu no Nvidia un samazinatu izmaksas.
Nvidia biznesa modelis
Nvidia biznesa modelis nav pilnībā vertikali integrēts: kaa čipu dizaineris tas rada modeļus pusvaditaju čipiem bet faktisko ražošanu vismodernakajiem čipiem uztic TSMC taiwanes milzim kas ražo vairak neka 90% pasaules modernako čipu. Aukstas ASV-Ķinas attiecibas un nesenais zemestrice taiwan ko islaicigi aptureja TSMC galveno biroju liek dažiem Nvidia investorim satraukties – Jebkurš nozimigs traucijums TSMC operacijam bus liels sitiens visai pusvaditaju piegades ķedei.
